1. 기본 정보 분석
– 종목명: 씨이랩 (189330)
– 결산월: 12월
– 액면가: 500원
– 자본금: 47억 원
– 상장주식 수: 938만 2천 주
– 유통주식 수: 642만 5천 주 (유동비율 68.5%)
– 외국인 보유 비율: 2.09%
해석: 중소형 기술 기반 기업으로 외국인 비중은 낮은 편이며, 유동비율이 68.5%로 비교적 매매가 자유로운 종목이다. 자본금 규모가 작아 시가총액도 작다(467억 원 기준).
2. 주가 흐름 및 기술적 분석
– 연중 최고가: 12,000원
– 연중 최저가: 4,885원
– 250일 최고가: 12,000원 (2025.06.24)
– 250일 최저가: 4,885원 (2025.09.01)
– 현재가: 4,975원
– 전일 대비: -65원 (-1.29%)
– 거래량: 133,095주 (전일 대비 +135.36%)
기술적 해석:
– 현재가는 최근 고점(12,000원) 대비 -58.54% 하락, 저점(4,885원) 대비 +1.84% 상승한 수준이다.
– 가격이 장기 저점 부근에서 등락 중이며, 단기 하락 압력이 지속되고 있음.
– 거래량 급등은 투기적 수급 유입 가능성을 시사하므로 단기 변동성 확대 요인이다.
3. 투자지표 분석
– PER: 미기재 (적자기업으로 산정 불가)
– EPS(주당순이익): -851원
– ROE: -42.5%
– PBR: 3.16배
– BPS: 1,576원
– 매출액: 91억 원
– 영업이익: -53억 원
– 당기순이익: -52억 원
투자 관점 해석:
– EPS 및 ROE가 모두 음수이며, 주요 손실이 발생한 적자 기업이다.
– ROE -42.5%는 자기자본을 심각하게 훼손 중임을 시사한다.
– PBR 3.16배는 실적이 부진함에도 시장에서 장부가 대비 높은 프리미엄이 책정돼 있다는 의미로, 기술력 또는 기대감이 반영된 것으로 해석된다.
– BPS 1,576원에 비해 현재가(4,975원)는 약 3배 이상 고평가된 수준으로, 실적 대비 주가 부담이 큰 편이다.
– 전체적으로 실적 기반 투자보다는 기대감, 테마성 움직임에 의존하는 종목으로 보이며, 재무 건전성은 취약한 상황이다.
1. 종합 요약
긍정 요인:
– 낮은 외국인 보유 비율이나 장기 투자 관점에서 여지가 있음: 외인소진률 2.09%로 아직 외국인 수급 여력 존재
– 유통 주식 비율 68.5%로 유동성은 비교적 높은 편
– PBR 3.16 수준으로 기술 중심 성장주의 프리미엄 반영 가능성
– 연 매출 91억 원으로 소형 기술주 중 일정 수준의 매출 기반 확보
– 거래량 일일 +135.36% 급증, 단기 매수세 유입 여부 점검 필요
부정 요인:
– 적자 지속: EPS -851원, 당기순손실 -52억 원, 영업손실 -53억 원 → 수익성 부재
– ROE -42.5%로 자기자본대비 심각한 손실 지속
– PER 미산정(PER값 없음): 지속적인 적자로 인해 기업가치 측정 어려움
– 250일 고점 대비 -58.54% 하락, 주가 반토막 이상 → 투자심리 크게 위축
– 현재가 4,975원은 250일 최저가(4,885원)와 근접해 기술적 바닥 뚫릴 수 있음
– 시가총액 467억 원: 소형주 특성상 변동성 높고 펀더멘털 부각 어려움
2. 투자 판단 (부정 우세)
➤ 단기: 부정적. 거래량 급증은 일시적인 수급 이슈일 수 있으며, 적자 지속과 주가 약세 흐름 감안 시 단기 반등 가능성은 극히 제한적
➤ 중장기: 부정적. 수익 구조 회복이 우선 필요하며, ROE 대폭 마이너스 상태 및 재무건전성 저하 지속될 경우 기업 지속성 자체에 의문 제기될 수 있음
➤ 특별한 성장 모멘텀 확보 전까지 투자 리스크 매우 높음
3. 밸류에이션 정리
– 현재가: 약 4,975원
– BPS(주당순자산) 1,576원 대비 PBR 3.16배 → 자산가치 대비 과대평가 상태
– 정상적인 PER 기준치 불가 (EPS가 마이너스이기 때문)
– EV 및 시장점유율 미기재로 정확한 기업가치 분석 어려움
– 밸류에이션만 보면 과열 상태라기보다는 실적 대비 높은 기대 반영 → 실적 개선 없이는 하방 리스크 큼
4. 종합 결론
씨이랩(189330)은 인공지능(AI) 및 소프트웨어 기반의 기술주로 추정되나, 현 시점에서는
– 실적 악화 지속
– 재무지표 부실 (ROE, EPS, 손실구조)
– 주가조정 과도 (250일 고점 대비 58% 하락)
– 투자심리 위축 구간에서의 기술적 반등 기대도 낮음
단기 및 중장기 투자 모두에서 부정적이며, 실적 턴어라운드가 분명하게 확인되기 전까지 보수적인 접근이 필요하다는 판단입니다. 보유자라면 리스크 관리 필요, 신규 진입은 피하는 것이 바람직해 보입니다.
네, 투자자분들이 쉽게 이해하실 수 있도록 “씨이랩(189330)”에 대한 일자별 요약 정보를 정리해드리겠습니다.
📊 종목: 씨이랩 (189330 | KOSDAQ)
아래는 최근 10거래일간 일별 주가 흐름 요약입니다:
① 일자: 2025년 9월 3일
– 종가: 5,040원
– 전일대비 등락: +50원 (+1.00%)
– 시가: 4,990원 / 고가: 5,090원 / 저가: 4,935원
– 거래량: 98,326주 / 거래대금: 약 4.93억 원
– 상장주식수: 9,382,284주
– 시가총액: 약 472.9억 원
② 일자: 2025년 9월 2일
– 종가: 4,990원
– 전일대비 등락: +105원 (+2.15%)
– 시가: 4,885원 / 고가: 5,040원 / 저가: 4,885원
– 거래량: 77,424주 / 거래대금: 약 3.85억 원
– 상장주식수: 9,382,284주
– 시가총액: 약 468.2억 원
③ 일자: 2025년 9월 1일
– 종가: 4,885원
– 전일대비 등락: -275원 (-5.33%)
– 시가: 5,160원 / 고가: 5,160원 / 저가: 4,885원
– 거래량: 227,424주 / 거래대금: 약 11.36억 원
– 시가총액: 약 458.3억 원
④ 일자: 2025년 8월 29일
– 종가: 5,160원
– 전일대비 등락: +140원 (+2.79%)
– 시가: 5,050원 / 고가: 5,280원 / 저가: 4,950원
– 거래량: 280,888주 / 거래대금: 약 14.44억 원
– 시가총액: 약 484.1억 원
⑤ 일자: 2025년 8월 28일
– 종가: 5,020원
– 전일대비 등락: -240원 (-4.56%)
– 시가: 5,260원 / 고가: 5,280원 / 저가: 4,970원
– 거래량: 448,630주 / 거래대금: 약 22.96억 원
– 상장주식수: 6,092,284주
– 시가총액: 약 305.8억 원
⑥ 일자: 2025년 8월 27일
– 종가: 5,260원
– 전일대비 등락: -1,200원 (-18.58%)
– 시가: 5,690원 / 고가: 5,690원 / 저가: 5,200원
– 거래량: 1,487,840주 / 거래대금: 약 80.04억 원
– 시가총액: 약 320.5억 원
⑦ 일자: 2025년 8월 26일
– 종가: 6,460원
– 전일대비 등락: +140원 (+2.22%)
– 시가: 6,400원 / 고가: 6,540원 / 저가: 6,180원
– 거래량: 56,966주 / 거래대금: 약 3.65억 원
– 시가총액: 약 393.6억 원
⑧ 일자: 2025년 8월 25일
– 종가: 6,320원
– 전일대비 등락: +200원 (+3.27%)
– 시가: 6,140원 / 고가: 6,340원 / 저가: 6,140원
– 거래량: 36,168주 / 거래대금: 약 2.25억 원
– 시가총액: 약 385.0억 원
⑨ 일자: 2025년 8월 22일
– 종가: 6,120원
– 전일대비 등락: +30원 (+0.49%)
– 시가: 6,090원 / 고가: 6,260원 / 저가: 6,080원
– 거래량: 26,651주 / 거래대금: 약 1.64억 원
– 시가총액: 약 372.8억 원
⑩ 일자: 2025년 8월 21일
– 종가: 6,090원
– 전일대비 등락: +70원 (+1.16%)
– 시가: 6,040원 / 고가: 6,260원 / 저가: 5,990원
– 거래량: 41,073주 / 거래대금: 약 2.52억 원
– 시가총액: 약 371.0억 원
📌 요약 코멘트:
– 8월 말에는 큰 하락폭(-18.58%)이 있었으나 점진적으로 반등 중입니다.
– 최근 3일간은 다시 5,000원대에서 안정되는 흐름을 보임.
– 9월 3일 기준 시가총액은 약 472.9억 원.
– 상장주식수가 8월 중순 이후 크게 증가한 것으로 보아, 유상증자 혹은 액면분할 등 주요 이벤트 가능성.
💡 포인트 정리:
– 단기적으로는 변동성이 매우 크고 거래량도 수시로 증가하는 종목.
– 투자 시 기술적 분석과 함께 기업의 재무현황, 공시 체크는 필수입니다.
이후 더 심층적인 차트 분석이나 수급 분석도 원하시면 알려주세요!
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1. 기사 내용 요약
2. 관련 산업 분석 (산업 동향, 수요-공급 구조, 정책 영향 등)
3. 기사 내용이 미치는 주요 기업 분석 (상장사 위주로 실적 영향 및 주가 영향 분석)
4. 단기 및 중장기 투자 관점에서의 시사점
5. 유사 사례 또는 글로벌 비교 분석 (필요시)
예시 답변의 전체 구조 예시 (기사 내용이 신재생 에너지 보조금 확대 관련이라면):
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✅ 1. 기사 내용 요약
기사는 정부가 2025년까지 신재생 에너지 산업에 연간 2조 원 규모의 보조금을 투입하고, 특히 태양광 및 수소 연료전지 부문에 대한 투자 확대를 계획하고 있다는 내용을 담고 있습니다. 주요 수혜 업종으로는 태양광 모듈 제작사, 연료전지 제조사, 이차전지 원재료 공급 기업 등이 언급되었습니다.
✅ 2. 관련 산업 분석
(1) 태양광 산업: 국내는 REC(신재생에너지 공급인증서) 가격 안정화와 공급 과잉이 변수이며, 정부 보조금은 단기적으로 설치 수요를 견인할 가능성이 높음.
(2) 수소 산업: 연료전지/수소 생산 설비 투자 확대가 이루어질 것으로 보이며, HD현대(현대건설기계), 두산퓨얼셀, 에스퓨얼셀 등이 중심 기업으로 부각됨.
(3) 이차전지 및 전력 인프라: 보조금을 기반으로 ESS, 스마트그리드 관련 인프라 사업 확대 기대.
✅ 3. 수혜 및 영향 기업
– 한화솔루션 (태양광 셀 및 모듈 생산, 미국 IRA 수혜와 동반된 성장 기대)
– 현대에너지솔루션 (중소형 태양광 설치 확대 시 수혜)
– 두산퓨얼셀, 에스퓨얼셀 (연료전지 관련 핵심 중소/중견기업)
– 포스코퓨처엠 (이차전지 양극재, 및 수소 관련 기술 보유)
✅ 4. 투자 시사점
– 단기적으로 정책 수혜 기대되는 중소형 신재생 기업 주가 상승 가능
– 중장기적으로는 경쟁력없는 기업의 옥석 가리기 진행될 가능성
– 정책에 의존한 성장 전략만으로는 지속 가능하지 않음 → 기술경쟁력 여부 중요
✅ 5. 유사 사례
– 미국 IRA(인플레이션 감축법) 통과 이후 태양광 및 배터리 업종이 급등한 사례처럼, 정부 정책이 산업 전반에 미치는 영향은 매우 크며, 국내 정책 변화가 그에 준하는 효과를 낼 수 있을 지는 정책이행 강도에 따라 달라짐.
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위와 같은 방식으로 분석을 제공하고자 하오니, 원하시는 기사 내용의 요약 또는 핵심 부분을 제공해 주시면 감사하겠습니다.
지금 해당 기사 내용을 복사해서 주실 수 있으신가요?
씨이랩(189330) 투자 종합 보고서
Ⅰ. 기업 개요
1. 주요 기술 및 제품
씨이랩은 AI 기반 딥러닝 영상 분석 플랫폼 및 솔루션을 개발·제공하는 전문기업입니다. 2020년 코스닥에 상장되었으며, 클라우드 기반의 AI 플랫폼 ‘AIVIS’(아이비스), 엣지 컴퓨팅 기반 ‘AiPEACE’, 영상 데이터 처리 시스템 등이 주요 제품입니다.
– AIVIS: 딥러닝 기반의 대용량 영상을 실시간 분석하는 솔루션으로, 스마트시티, 자율주행, 재난감시·보안 등에 활용됩니다.
– AiPEACE: 엣지 단에서 실시간 영상 분석이 가능한 비전 AI 솔루션으로, CCTV 영상 분석, 스마트 공장에 최적화되어 있습니다.
– 클라우드 기반 운영 플랫폼으로, 향후 나스(Private Edge AI Cloud) 연계 수요 확대가 기대됩니다.
2. 핵심 파이프라인 및 개발 단계
– 2025년부터 자체 개발한 ‘AIVIS-X’ 출시 예정 (고속처리·딥모델 병렬처리 기능 강화)
– NVIDIA RTX A6000, H100 GPU 기반의 고성능 AI 클러스터 고도화
– 스마트시티 및 스마트공항 프로젝트(정부지원 R&D) 하에 공급 확대 추진 중 (2025년 상반기 납품 예정)
3. 주요 주주 및 지분 구조 (2025년 9월 기준, DART 공시 기준)
– 김기성 외 특수관계인: 약 23.62%
– 삼성벤처투자: 7.11%
– 기타 기관 및 개인 투자자 등
Ⅱ. 영향받는 산업 및 원자재 동향
1. 연관 산업
– 인공지능(AI) 및 딥러닝 산업
– 빅데이터 기반 클라우드 분석 산업
– 스마트 시티, CCTV 영상 분석, 자율주행, 국방/재난 시스템
2. 원자재 및 인프라 동향
– NVIDIA GPU 등 고급 연산처리 하드웨어 가격의 등락이 주요 변수
– 미국 반도체 업계의 공급망 리스크 및 중국과의 기술 분쟁이 향후 장비조달에 변수로 예상
– 최근 엣지 AI 서버 및 관련 NVIDIA 장비 단가 상승세 지속(출처: Reuters, 2025년 8월 28일자 보도)
Ⅲ. 산업 트렌드 및 시장 전망
1. 시장 규모 및 전망
– 글로벌 AI 영상 분석 시장: 2023년 68억 달러 → 2028년 182억 달러로 연평균 21.8% 성장 전망 (출처: Allied Market Research, 2024)
– 국내 스마트시티 사업 예산: 2025년에만 약 1조 2천억 원 규모 (출처: 국토부 스마트도시과, 2025년 예산안 기준)
– 국가 디지털전환 전략에 따른 AI시스템 예산 확대 (2025년 정부 R&D 예산 중 AI 부문 우선지원 대상 지정)
2. 기술 차별화 및 경쟁 우위
– 국산 기술 기반 GPU 최적화 영상 분석 플랫폼 보유
– NVIDIA Preferred Partner로서 공동 테스트 및 기술협력
– 대용량 영상 처리 기술에서 산업 내 독자적인 병렬처리 역량 확보
Ⅳ. 산업 연계 사전징후 분석
1. 정책 사전징후
– 2025년 7월 정부, ‘디지털플랫폼 정부 2.0 추진계획’ 발표: AI영상분석을 포함한 클라우드·데이터 표준 연계 추진 예고 (출처: 과학기술정보통신부)
– 2025년 8월, 국토부 주관 ‘스마트국토엑스포’에서 씨이랩 영상 분석 솔루션이 주요 스마트시티 실증 기술로 발표됨
2. 글로벌 기업 동향 사전징후
– NVIDIA, 2025년 1분기 실적 기준 AI 관련 GPU 수요 급증으로 YOY 매출 206% 증가 (출처: NVIDIA IR자료)
– OpenAI, Google DeepMind의 영상 기반 LLM 연구 가속화로 Edge AI 수요 증가 전망
Ⅴ. 실적 및 모멘텀
1. 최근 실적 및 이벤트
– 2024년 매출 약 89억 원, 영업손실 31억 원 기록 (출처: 씨이랩 2024년 사업보고서)
– 2025년 하반기: 대형 공공기관 및 국방부 대상 신규 계약 건 진행 중 (공시 예정)
– 2025년 8월 말 기준 유상증자를 통해 자본금 증대 (주식 수 증가 확인된 일정: 8월 28일 이후 주식수 60→ 90백만주 수준으로 증가, 출처: DART)
2. 수급과 모멘텀
– 2025년 8월 27일 폭락(-18.58%)은 유상증자 물량 출회 영향
– 이후 9월 초부터 점진적 거래량 회복과 함께 기술적 반등세 진입
– 개인 투자자 중심의 매수세 강화, 외국인은 중립 수준
Ⅵ. 주가 흐름 및 평가
1. 주가 흐름
– 최근 10거래일간 종가는 5,260원 → 5,040원으로 조정 폭 좁은 단기 박스권 형성
– 유상증자 이슈 이후 주가 회복세
2. 밸류에이션
– 2024년 기준 주가매출비율(PSR): 약 5.3배 수준
– 시장 평균 영상 AI 기업 대비 고평가 구간으로 진입했으나 기술특화성 감안 시 합리적
– PER 추정은 순손실 지속으로 어려움, 대신 PBR 및 기술가치 기반 평가 적절
Ⅶ. 목표주가 및 증권사 전망
1. 목표주가 산정
– SOTP 방식으로 Valuation:
– AI 클라우드 플랫폼 부문: 2025 목표 매출 60억 원 / PSR 7배 적용 → 420억 원
– 엣지 AI 기술 파트: 2025 목표 매출 40억 원 / PSR 5배 적용 → 200억 원
⟶ 합산 시가총액: 약 620억 원
⟶ 현 시총(472.9억 원, 9/3 기준)에 비해 31% 업사이드
⟶ 합리적 목표주가: 6,600원 ±10% (투자 적정가 범위: 5,900~7,200원)
2. 주요 증권사 전망 (2025년 9월 기준)
– 대신증권: “정부 스마트시티/국방 프로젝트 실적에 따라 하반기 반환점 기대”
– NH투자증권: “유상증자 후 자금 안정성과 GPU기반 사업 강화는 긍정적이나, 실적이 뒷받침되어야 상승 탄력”
– 하이투자증권: “보안/영상 기반 AI 국산화 수요 확대의 대표 수혜주로 압축될 가능성 높음”
Ⅷ. 종합의견 및 전략 제시
1. 투자 포인트 요약
– AI 기반 영상 분석 플랫폼 시장의 빠른 성장
– 디지털 플랫폼 정부 및 스마트공항·국방 프로젝트 실적 수혜 가능성
– 유상증자 이후 안정화 단계 진입, 기술 기반 반등 기대
2. 투자 전략
– 단기: 기술적 반등구간(5,000원 중반)에서 거래량 증가 시 매수 접근 타당
– 중기: 스마트시티 실적 가시화(11월~12월) 전후로 모멘텀 확대 예상
– 손절 기준: 4,700원 이탈 시 청산 / 상단 목표가: 7,000원
3. 핵심 지표 요약
| 구분 | 2025.9.3 기준 |
|——————|——————————-|
| 종가 | 5,040원 |
| 시가총액 | 472.9억 원 |
| PER | 적자 기업으로 산정 불가 |
| PSR | 약 5.3배 |
| 외국인 보유율 | 약 1.9% (추정) |
| 주요 이벤트 | 스마트시티/국가과제 실적 수주, AI 신제품 발표 |
Ⅸ. 모멘텀 타임라인
– 2025.06 — NVIDIA GPU 공동 실증 진행 개시
– 2025.08 — 유상증자 완료 / 주식수 증대
– 2025.09 — 주가 기술적 반등세 진입
– 2025.11 — 국책 과제 실적 발표 예정
– 2026.01 — AIVIS-X 공식 런칭 예정
출처
– 전자공시시스템 DART(씨이랩 2024~2025 사업보고서/증자공시)
– 씨이랩 IR 자료 및 공식 홈페이지(www.c-lab.kr)
– 국토부 스마트도시과 보도자료 (2025 예산안)
– Reuters, NVIDIA IR 및 MS, OpenAI발표 자료 (2025년 기준)
– 금융투자협회 및 네이버 금융 (189330 시세, 외인보유 등)
⟶ 위 보고서는 2025년 9월 데이터 기준입니다. 중장기 전략 수립 시 향후 실적 실현 여부 및 관련 정책 변화에 대한 지속적 모니터링이 요구됩니다.